Rodzaje usług licencji CASP: 10 usług MiCA w zakresie kryptoaktywów
Licencja CASP (Crypto-Asset Service Provider), wprowadzona przez unijne rozporządzenie MiCA, uprawnia do świadczenia 10 konkretnych rodzajów usług związanych z kryptoaktywami. Rodzaje tych usług determinują poziom wymaganych procedur oraz wysokość kapitału początkowego.
MiCA definiuje dokładnie 10 usług w zakresie kryptoaktywów (art. 3 ust. 1 pkt 16 MiCAR), oznaczonych literami od (a) do (j). Licencja MiCA (CASP) nigdy nie obejmuje „krypto” w ogóle: każdy z 367 dostawców w rejestrze ESMA ma zezwolenie na własny podzbiór tych usług i tylko te usługi może świadczyć. Poniżej wyjaśniamy każdą usługę prostym językiem i podajemy liczbę licencjonowanych dostawców, stan na 14 października 2026.
Licencja CASP w skrócie
Dostawca usług w zakresie kryptoaktywów to firma autoryzowana na podstawie MiCA do świadczenia regulowanych usług w zakresie kryptoaktywów klientom z UE/EOG - jedna krajowa licencja, ważna we wszystkich państwach członkowskich.
10 regulowanych usług w zakresie kryptoaktywów
Minimalny kapitał wg klasy
Źródło: oficjalny rejestr ESMA, via casptracker.eu
Katalog 10 usług licencji CASP
Krótkie etykiety w trzeciej kolumnie to te same, które widzisz w kolumnie „Usługi” naszej listy licencji MiCA. Kliknij usługę, aby przejść do wyjaśnienia, albo liczbę, aby zobaczyć dostawców z zezwoleniem na nią.
Przechowywanie i administrowanie kryptoaktywami
Przechowywanie i administrowanie oznacza sprawowanie pieczy nad kryptoaktywami klientów, lub nad kluczami prywatnymi, które nimi sterują, w imieniu klientów. To usługa, dzięki której dostawca może legalnie trzymać Twoje monety za Ciebie.
W praktyce: gdy zostawiasz krypto na giełdzie zamiast we własnym portfelu, giełda świadczy usługę przechowywania. MiCA wymaga oddzielenia aktywów klientów od aktywów własnych dostawcy i czyni go odpowiedzialnym za utratę przechowywanych kryptoaktywów.
229 z 367 licencjonowanych dostawców ma zezwolenie na tę usługę. Zobacz ich na liście licencji MiCA
Prowadzenie platformy obrotu
Prowadzenie platformy obrotu oznacza prowadzenie samego rynku: systemu, w którym spotykają się i kojarzą oferty kupna i sprzedaży kryptoaktywów wielu stron. To funkcja „giełdy” w ścisłym sensie.
Tę usługę ma znacznie mniej dostawców, niż można by się spodziewać: wiele aplikacji konsumenckich nie prowadzi własnego arkusza zleceń, tylko przekazuje zlecenia na cudzą platformę (zob. usługi e i g).
22 z 367 licencjonowanych dostawców ma zezwolenie na tę usługę. Zobacz ich na liście licencji MiCA
Wymiana kryptoaktywów na środki pieniężne
Wymiana kryptoaktywów na środki pieniężne to kupowanie krypto od klientów lub sprzedawanie im go za pieniądz fiducjarny (np. euro), po cenach ustalanych przez dostawcę i z użyciem jego własnego kapitału.
To klasyczna usługa „kup Bitcoina za EUR” w aplikacji brokera lub giełdy i jedna z najczęściej autoryzowanych usług w rejestrze.
187 z 367 licencjonowanych dostawców ma zezwolenie na tę usługę. Zobacz ich na liście licencji MiCA
Wymiana kryptoaktywów na inne kryptoaktywa
Ta sama usługa dealerska co (c), ale krypto-krypto: zamiana jednego kryptoaktywa na inne (np. BTC na ETH) z użyciem kapitału własnego dostawcy.
Dostawcy oferujący funkcje swap lub convert zwykle mają usługi (c) i (d) łącznie.
153 z 367 licencjonowanych dostawców ma zezwolenie na tę usługę. Zobacz ich na liście licencji MiCA
Wykonywanie zleceń w imieniu klientów
Wykonywanie zleceń oznacza zawieranie w imieniu klienta jego transakcji kupna lub sprzedaży kryptoaktywów, np. przez zrealizowanie zlecenia na platformie obrotu. To brokerska usługa „zawrzyj transakcję za mnie”.
Różnica względem usług (c) i (d): przy (e) dostawca działa na rynku na Twoje zlecenie, a nie handluje z Tobą bezpośrednio z własnego rachunku.
205 z 367 licencjonowanych dostawców ma zezwolenie na tę usługę. Zobacz ich na liście licencji MiCA
Plasowanie kryptoaktywów
Plasowanie to oferowanie kryptoaktywów nabywcom w imieniu emitenta lub sprzedającego, zwykle przy wprowadzaniu nowego tokena na rynek. To kryptowalutowy odpowiednik plasowania nowej emisji papierów wartościowych przez bank.
Usługa jest skierowana do emitentów, a nie użytkowników detalicznych, dlatego ma ją tylko mniejszość dostawców.
36 z 367 licencjonowanych dostawców ma zezwolenie na tę usługę. Zobacz ich na liście licencji MiCA
Przyjmowanie i przekazywanie zleceń
Przyjmowanie i przekazywanie zleceń oznacza przyjęcie zlecenia klienta dotyczącego kryptoaktywów i przekazanie go innej firmie do wykonania, zamiast wykonywania go samodzielnie. Na naszej liście skracamy tę usługę do „Przekazywanie zleceń”.
To typowe dla aplikacji i brokerów, którzy oferują handel przez płynność innej giełdy, zamiast prowadzić własną.
100 z 367 licencjonowanych dostawców ma zezwolenie na tę usługę. Zobacz ich na liście licencji MiCA
Doradztwo w zakresie kryptoaktywów
Doradztwo oznacza oferowanie lub udzielanie klientowi spersonalizowanej rekomendacji dotyczącej jednego lub większej liczby kryptoaktywów, na wniosek klienta albo z inicjatywy dostawcy.
Ogólne komentarze rynkowe czy treści edukacyjne nie są „doradztwem” w rozumieniu MiCA: rekomendacja musi być spersonalizowana, przedstawiona jako odpowiednia dla Ciebie.
45 z 367 licencjonowanych dostawców ma zezwolenie na tę usługę. Zobacz ich na liście licencji MiCA
Zarządzanie portfelem kryptoaktywów
Zarządzanie portfelem oznacza zarządzanie portfelem kryptoaktywów klienta w sposób dyskrecjonalny i zindywidualizowany: w ramach udzielonego mandatu to dostawca podejmuje decyzje inwestycyjne.
To licencjonowana usługa „zarządzanego rachunku”. Aplikacje śledzące portfel, które tylko pokazują Twoje aktywa, jej nie potrzebują; decydowanie, co za Ciebie kupić i sprzedać, już tak.
58 z 367 licencjonowanych dostawców ma zezwolenie na tę usługę. Zobacz ich na liście licencji MiCA
Usługi transferu kryptoaktywów
Usługi transferu oznaczają przenoszenie kryptoaktywów z jednego adresu lub rachunku w rejestrze rozproszonym na inny, w imieniu klienta.
Usługa obejmuje przenoszenie monet klientów (np. transfery o charakterze płatniczym między portfelami); dodano ją jako osobną pozycję właśnie dlatego, że przenoszenie krypto to odrębny punkt ryzyka.
214 z 367 licencjonowanych dostawców ma zezwolenie na tę usługę. Zobacz ich na liście licencji MiCA
Dlaczego zakres usług w licencji ma znaczenie?
Bo licencja MiCA jest przypisana do konkretnych usług: dostawca może świadczyć wyłącznie usługi w zakresie kryptoaktywów wymienione w jego zezwoleniu. Firma z zezwoleniem tylko na przekazywanie zleceń (g) i doradztwo (h) nie może przechowywać Twojego krypto ani prowadzić platformy obrotu. Zanim powierzysz dostawcy konkretną czynność, sprawdź, czy rzeczywiście figuruje ona w jego zezwoleniu.
Kolumna „Usługi” naszej listy licencji MiCA pokazuje ten zakres dla każdego dostawcy, prosto z rejestru ESMA. Na dzień 14 października 2026 najczęściej autoryzowaną usługą jest Przechowywanie i administrowanie kryptoaktywami (229 z 367 dostawców), a najrzadszą Prowadzenie platformy obrotu (22 dostawców); wszystkie 10 usług ma 0 dostawców.
Jak sprawdzić, na jakie usługi dostawca ma licencję?
Otwórz listę licencji MiCA i znajdź dostawcę: wyszukaj po nazwie albo wklej adres jego strony. Kolumna „Usługi” pokazuje autoryzowane usługi jako krótkie etykiety (najedź na etykietę, aby zobaczyć opis), a widok „Szczegóły” wymienia każdą usługę w pełnym brzmieniu.
Aby zweryfikować u źródła, otwórz oficjalny rejestr ESMA: pole usług każdego wpisu wymienia te same usługi w ich formalnym brzmieniu.
FAQ o 10 usługach licencji CASP
Ile usług w zakresie kryptoaktywów definiuje MiCA?
Dziesięć. Art. 3 ust. 1 pkt 16 MiCA (MiCAR) wymienia usługi od (a) do (j): przechowywanie i administrowanie, prowadzenie platformy obrotu, wymianę kryptoaktywów na środki pieniężne, wymianę na inne kryptoaktywa, wykonywanie zleceń, plasowanie, przyjmowanie i przekazywanie zleceń, doradztwo, zarządzanie portfelem oraz usługi transferu.
Czy CASP może świadczyć usługi, na które nie ma zezwolenia?
Nie. CASP może świadczyć wyłącznie usługi w zakresie kryptoaktywów wymienione w swoim zezwoleniu. Aby dodać usługę, musi rozszerzyć zezwolenie u swojego krajowego regulatora; zmiana pojawia się następnie w rejestrze ESMA.
Która usługa MiCA obejmuje przechowywanie (custody) krypto?
Usługa (a), czyli przechowywanie i administrowanie kryptoaktywami w imieniu klientów. Na dzień 14 października 2026 zezwolenie na nią ma 229 z 367 licencjonowanych dostawców, co czyni ją najczęstszą usługą w rejestrze.
Czym różni się usługa (c) od usługi (d)?
Usługa (c) to wymiana kryptoaktywów na środki pieniężne, czyli pieniądz fiducjarny taki jak euro; usługa (d) to wymiana kryptoaktywów na inne kryptoaktywa (swapy krypto-krypto). Obie to usługi dealerskie świadczone z użyciem kapitału własnego dostawcy.
Czy wszyscy licencjonowani dostawcy oferują wszystkie 10 usług?
Nie. Większość zezwoleń obejmuje tylko część listy: przeciętny wpis w rejestrze ma około 3 usług, a wszystkie 10 ma 0 z 367 dostawców. Dokładny zestaw każdego dostawcy znajdziesz na naszej liście licencji MiCA i w rejestrze ESMA.
Gdzie zweryfikować, na jakie usługi dostawca ma zezwolenie?
Na naszej liście licencji MiCA (kolumna „Usługi” i szczegóły dostawcy) albo bezpośrednio w oficjalnym rejestrze ESMA dostawców usług w zakresie kryptoaktywów, który jest źródłem pierwotnym. Oba pokazują dla każdego dostawcy dokładnie te usługi, które obejmuje jego licencja MiCA (CASP).
Sprawdź, na jakie usługi Twój dostawca ma licencję
Wyszukaj dowolnego z 367 autoryzowanych dostawców i zobacz dokładnie, które usługi MiCA obejmuje jego licencja.
Otwórz listę licencji MiCA